麦肯锡是一家全球性管理咨询公司，致力于帮助各类组织实现有价值的变革。“我们的业务足迹到达67个国家和地区、135个城市，帮助私营、公共和社会部门各领域客户打造高瞻远瞩的战略，转变旧有工作方式，用科技解锁价值，并帮助客户提升持续变革能力。我们为组织及其人员，乃至整个社会带来的不仅仅是变化，而是能创造出切实价值的变革。”
智驾快速收敛，智舱有望成为新聚焦
智驾技术的大爆发，无疑是2024年中国车市的最大惊喜。智能驾驶的关键词正迅速从两年前的高精地图，过渡为一年前的BEV（鸟瞰图），以及如今的端到端、世界模型、VLM（视觉语言模型）乃至VLA（视觉－语言－动作模型）。技术方案的“光速”迭代极大地拓展了智驾的可用范围：从高速NOA升级为城市NOA逐一“开城”，再升级到“全国都能开”乃至如今的“车位到车位”等。智驾技术的提升也极大地改善了消费者对智能驾驶的观感。根据麦肯锡的最新调研报告，中国消费者对智能驾驶的接触情况（即是否使用过不同层级的智能驾驶）、满意度，以及升级意愿（即是否希望体验更高层级的智能驾驶）等，在2024年都出现了显著提升。
中国消费者对智驾的热情上升，但这样的情绪尚未体现在付费意愿上。这也不难理解：当头部智驾车企免费开通智驾软件，或仅对相关能力的开通收取象征性费用时，消费者的支付意愿不可避免会受到影响。但这并不意味着智驾技术的投入对车企完全无利可图：
硬件成本：相关的智驾硬件成本显然包含在整车售价内，常见的Max版与Pro版之间的价差就是最好的明证。
软件成本：随着智驾车队规模增长，软件单位成本会以极快速度降低。同时，伴随智驾方案从以人工规则为主过渡到以大模型为主，智驾研发的人工成本会大幅下降，从而平衡模型训练支出。
“免费”营销：任何具备高阶智驾能力的车辆都是极佳的口碑传播载体；无论是车主自发在各类社交媒体上的智驾片段分享还是线下介绍，对车企而言，宛若“免费”营销。
我们预计，随着智驾车队规模增大带来的软硬件成本节降，以及消费者对智驾观感的提升，智驾将逐步从25万元以上的价格段，下探到15万～20万元区间。与此同时，智驾技术或将出现快速收敛，头部企业间的智驾水平将难分伯仲。除了少数几家具备智驾自研能力的车企外，预计大部分车企将切向头部智驾供应商方案，从而缩小或拉齐智驾表现差距。
与此同时，领先企业预计将率先实现智驾与智舱底层基座的贯通，进而使得智舱成为核心差异点：由于智驾技术的普及，汽车将不再仅仅被视为交通工具，而是成为真正的“第二起居室”。作为实现“第二起居室”功能的软硬件载体，智能座舱能力将得到极大地加强。基于智驾与智舱底层基座的贯通，更多紧密贴合实际用车环境的用例，如“XX同学，请开慢一些”，或“XX同学，过了前面第二个路口后停在XX咖啡店门口”等将成为现实。
海外市场与带刺玫瑰
中国车企在海外市场表现抢眼，但中国整车出口势头明显减速：2024年整车出口586万辆，比上一年增加95万辆，同比增长19%；这不仅是2021年以来的最低增速，也是自那之后第一次年出口增量低于100万辆。
尽管如此，我们认为支持中国汽车出口的积极因素仍在持续累积，包括：在海外消费者眼中，中国品牌在电动化及智能化领域所具有的优势正逐步得到认可；目前只有约15%的中国汽车出口来自在华外资品牌车企，而为了使在华工厂的产能利用率维持在较好水平，预计在华外资品牌车企将加速向出口市场释放产能；虽然新能源汽车发展势头在部分海外地区受阻，但来自中国的插混（含增程）车辆有望成为良好的替代选择。此类车型目前仅占中国乘用车出口量的6%左右，增长潜力巨大。（见图）
但考虑到较大的出口基数以及若干非可控因素，我们不应对整车出口增速过于乐观。我们预计，2025年中国整车海外出口增速将进一步放缓并进入百分比个位数阶段。
如何摘取海外市场这朵“带刺玫瑰”，对所有中国品牌车企而言，是崭新且充满挑战的命题。无论是进入海外市场初期的销售及售后网络布设、中期的海外工厂建设，还是中长期的供应链本地化等，中国品牌车企的国际化运营水平仍显得稚嫩，能力建设迫在眉睫。海外市场的运营质量预计将成为中国品牌车企下一阶段通向全球车企十强之路的“胜负手”。
展望2030年，中国品牌车企有望占据全球销量前十大榜单中近半数席位。
