3月31日，2022年度上汽集团战略直投业务协同推进会议顺利召开。会议分为投资与协同赋能两大专题，总结回顾了过去两年里上汽集团战略直投业务的总体情况，并展望了未来发展规划。会议邀请了来自上汽集团总部，上汽乘用车、上汽创新研发总院、联合电子等上汽集团所属企业，被投企业，以及中信证券等投资机构的代表，共约50人参会。
面对汽车行业百年未有之大变局，以及资本市场以更高质量服务实体经济的要求，2020年12月，上汽集团正式启动战略直投业务，由金融事业部/上汽金控主导开展，在旗下私募股权投资机构尚颀资本、恒旭资本、上汽创投的投资布局基础上，优选新能源、智能网联等重点领域确定性较高、协同性较强的投资标的，加大直接投资力度。
得益于上汽集团对产业发展的准确判断和前瞻布局，上汽战略直投业务已实现9家企业IPO（首次公开募股），另有7家企业正处于上市申报进程中，主要投向新能源、芯片、先进制造、汽车电子等行业。战略直投业务不仅在战略上高度匹配上汽战略，切实服务企业创新需求，还积极促成被投企业与上汽产业链建立直接的业务合作，以协同赋能创造更大价值，形成了产业金融投资新模式。
锚定行业需求与前沿技术，挖掘创新企业投资机会，推进“产、投、研”三方联动，上汽集团自开展战略直投业务两年多以来，形成了金融与产业良性互动发展的产业金融投资新模式，实现了投资业务与上汽发展战略的高度协同和对上汽利润的更大贡献。
战略引领，深耕汽车产业链
“实体经济卷得厉害、拼得厉害。”上汽乘用车总经理吴冰表示，“上汽产业金融投资越做越大，朋友圈越来越广，投资回报也越来越多，对于上汽集团、对于实体经济的增长都有很大的帮助。”
2021年，走通战略直投业务新模式。第一个战略配售项目长远理科、第一个PE（私募股权投资）项目创新金属分别完成决策。第一支战略直投基金青岛上汽创新基金完成备案，该基金经2022年扩募后，认缴规模超过135亿元；和中金公司联手的战略直投第一支合作基金设立，认缴规模为50亿元；与中信证券共同设立第二支合作基金，目前认缴规模达到51.9亿元。
2022年，推动战略直投与市场化基金两翼并举，探索产投协同赋能新模式。全年新增出资24个项目、7个子基金，合计出资超过60亿元。继续完善战略投资地图，深化新能源、半导体等细分领域研究，落实产业链保障委员会的要求，梳理“新四化”相关投资赛道，跟踪重点企业投资机会及深层合作。新设嘉兴创永基金规模达30亿元，并利用发债等合规资金参与战略直投，作为战略直投有效补充。同时，积极推进恒旭绿色出行基金、尚颀尚成一号基金的新设并进行基石出资，市场化基金投资规模较去年同比增长超过70%，管理资产规模再创新高，为战略直投业务的可持续开展打下坚实根基。战略直投与市场化基金协同共进，以更大合力加快推动产业金融投资迈向新征程。
尤其是面对全球地缘政治因素、新冠疫情等外部环境的严峻挑战，上汽金控携手尚颀资本、恒旭资本、上汽创投，克服外部不利因素影响，抓大项目，完成对瑞浦能源、华大半导体和中远海运物流三个战略性大项目的投资；加快节奏，在2022年3月上海新冠疫情严峻形势到来前，全年投资目标完成率超过40%，并在复工后继续保持节奏，提前完成投资目标。
“一年一个样，三年大变样。”如今，战略直投业务已迈入第三个年头，不仅带来了更多回报，业务形式也愈发丰富。目前，第一个战配项目已实现盈利，稳步退出；战略直投第一个PE项目以重组方式成功上市。以协同创造价值的机制，也成了2023年战略直投业务的重点发力方向，企业互动愈发紧密，内外资源更加融合。根据战略直投业务的规划，2023年，上汽战略直投将继续围绕汽车产业链纵深布局，进一步巩固并发挥“上汽产业优势、国资稳健优势、决策高效优势、上市经验优势”四大核心竞争优势，力争完成60亿元的投资目标。
协同赋能，“产、投、研”联动共创未来
“没有上汽集团的创新发展，就没有我们战略直投业务。我们投资的思路，就是按图索骥。‘图’从哪里来？‘图’就是创新研发总院、联合电子这些上汽所属企业的创新需求。”来自上汽创投的代表一语道破战略直投业务的本质。
在过去一年里，金融事业部/上汽金控编制了《上汽集团产业金融投资协同手册》，促成多家上汽集团内企业作为LP（有限合伙人）参与市场化基金，同时推动多家被投企业与上汽产业链建立直接的业务合作，促进上汽所属企业与被投企业的业务匹配和深入交流。
在这种战略直投推进业务协同的模式中，金融事业部/上汽金控作为被投企业与上汽所属企业的中间环节，可以说是坐拥两片“金矿”，“淘金”的价值不言而喻。不过，这种“淘金”的难度也是一个挑战：既要准确把握上汽所属企业的创新需求，迅速挖掘投资标的，还要以多种举措促进所投资企业与上汽所属企业的需求匹配，以全周期、全方位的投资服务陪伴被投企业持续成长。
“电池就像杨贵妃，有‘娇’‘贵’‘重’三个特点，我们希望借助资本力量，寻找和孵化电池新技术，不断提升效能、降低成本。”上汽创新研发总院副院长康华平说。“我们希望能与战略直投业务联手，通过业务合作赋能被投企业，在芯片、整车热管理这些前沿领域与国内的合作伙伴开展多样化协同，尽快实现这些核心部件的国产化。”联合电子战略市场部总监程捷表示。
这些正是战略直投业务下一步的发力点。未来，金融事业部/上汽金控将继续携手旗下尚颀资本、恒旭资本、上汽创投，深化产业与投资的协同赋能，并将引入更多企业、科研机构资源加入战略直投业务协同，不断扩大上汽集团产业金融投资的“朋友圈”，以更广的范围、更大的力度，推进“产、投、研”三方更深入、更密切地结合，实现产业生态价值共建共创。
微评
“产、投、研”三方联动的魅力
首次参加上汽集团战略直投业务协同推进会议，《上海汽车报》记者深刻感受到“产、投、研”三方联动的力量。比起一般投资资金的“研、投”，上汽集团战略直投业务增加了一个“产”字。这是产业资本独特的优势，有资金，有对行业的了解，更有对上汽集团发展的熟知。不仅在投前做足功课，关键在于所投资企业与上汽集团旗下企业的需求匹配，切实服务上汽集团创新需求，而且在投中、投后密切关注被投企业与上汽所属企业的发展动态，尽力让被投企业做大做强，实现被投企业与上汽所属企业的双赢。当然，还有上汽战略直投的盈利。这好比婚姻介绍所，又强于婚姻介绍所，不仅牵线搭桥，还促成双方结婚生子。记者认为，这也是上汽集团战略直投业务协同推进会议有众多集团企业参加的原因所在。
