中国汽车金融市场在自身的发展远未成熟之时，就面对着互联网、金融科技、汽车共享模式的新一轮冲击，这使得中国市场所面临的问题往往是前所未有的。
罗兰贝格与建元资本联合发布的《2016中国汽车金融报告》重点分析了金融科技和汽车共享这两个创新领域对传统汽车金融市场带来的影响。《报告》指出，由于金融科技对传统金融行业的革命，以及汽车共享模式对汽车消费者出行方式的改变，导致传统的汽车金融模式将会受到极大的冲击。国内外的先行者们已经在这两个领域做出了许多尝试：如Insurethebox的UBI（Usage Based Insurance，即根据驾驶员使用车辆的程度而设计的机动车保险）保险，阿里巴巴的车秒贷，易车的互联网金融业务，UBER、滴滴的移动出行平台，乃至宝马、戴姆勒等整车厂都开启了汽车共享业务等。
总体来看，金融科技和汽车共享势必将成为所有汽车金融市场参与者不得不思考和面对的两大难题。而其带来的影响和挑战究竟如何，仍有待观察。
汽车金融发展面面观
汽车金融是汽车行业利润的主要来源 从发达国家的情况来看，汽车后市场是成熟汽车市场的主要利润来源，汽车销售利润约占整个汽车产业链利润的20%，零部件供应利润约占20%，其余60%的利润是在服务领域中产生的。在国外，汽车后市场不仅利润占比大，而且利润水平高，其整体行业利润率可达40%至50%，可谓是汽车行业利润水平最高的领域之一。
目前，我国汽车产业利润主要集中在整车厂。整车制造和汽车零部件销售利润占比合计达80%，而汽车后市场的利润占比较少。随着政策和市场规律的双重动力驱动，我国汽车行业的利润格局将重新分割，行业利润将向汽车后市场倾斜。作为汽车后市场的重要组成部分，汽车金融必将从中大幅受益。
国内汽车金融渗透率远低于国外汽车金融成熟国家 综观全球汽车市场，2014年时的汽车金融的平均渗透率已达70%。我国作为全球汽车产销大国，2014年汽车金融渗透率仅为20%；2015年，我国汽车金融整体渗透率约为35%，较2014年大幅增长，但与汽车金融成熟国家相比仍有较大差距。
我国汽车金融市场规模快速增长，发展空间广阔 虽然国内汽车金融渗透率相较国外差距明显，但是就国内而言，其发展速度飞快。2001到2014年，国内汽车信贷市场规模由436亿元增长13倍至6596亿元。可以说，我国汽车金融市场蕴含了巨大的发展潜力与成长空间。
我国汽车金融飞速发展
汽车消费的快速增长 自2000年以来的十几年时间里，中国以跨越式的发展完成了汽车销量从百万辆级到千万辆级的飞跃。数据显示，2016年1-11月，我国汽车产销已分别完成2502.7万辆和2494.8万辆，比上年同期分别增长14.3%和14.1%，高于上年同期12.5和10.8个百分点。而在2015年时，我国汽车销量为2459.76万辆，同比增幅仅为4.7%。汽车的巨大需求推动了汽车金融市场呈爆发式增长。
消费主体年轻化与消费观念的转变 随着我国人口结构发发生变化，80后逐渐成为社会的主要消费力量。由于他们的消费观念相对比较开放，加之贷款在中国发展多年，对消费者的教育已经初现成果，他们对贷款购车接受程度更高，而且越来越多的人更看重汽车贷款的方便、简洁。由于所有权观念的转变，融资租赁也逐渐成为80后消费群体一个很重要的选择。
根据德勤中国汽车消费者的研究，近九成的80后消费者计划在未来五年内购买或租赁汽车。而造成80后消费者不买车或暂缓买车的主要原因是负担能力不足，以及担心高昂的养车成本，生活需求则可以通过步行或公共交通来满足。汽车金融和融资租赁能够解决消费者一次性购车负担较重的担忧，并且租赁业务能够有效减少消费者后期对车辆维护的时间和精力投入。
汽车金融市场参与者增加以及产品日趋丰富 传统汽车金融市场的参与者主要包括商业银行和汽车金融公司。随着我国汽车金融市场的打开以及个人征信体系的完善，融资租赁公司、互联网金融公司、小贷公司等金融机构也纷纷参与其中。他们提供的金融产品除了传统的汽车消费贷款、信用卡分期等之外，还包括融资租赁产品等，使得消费者有更多的选择空间。
密集的政策出台，助推汽车金融行业发展 2016年，我国政府出台了一系列政策支持汽车金融行业发展，内容涵盖汽车销售、二手车、新能源汽车、网约车、消费金融等领域。
汽车金融业务“潜力股”
汽车金融覆盖汽车产业链的各个环节，是汽车行业利润的主要来源。目前，汽车批发金融、消费金融和保险是汽车金融市场的主流产品；而随着国内二手车市场政策和经济环境逐渐成熟、新的商业模式和更新周期的缩短增加了二手车供给，以及消费者观念的改变，二手车市场快速发展，二手车金融成为最有潜力的汽车金融产品之一。
汽车批发金融市场 经销商加码二手车领域，二手车库存融资需求增加；部分经销商布局新能源领域，新增新能源汽车库存融资需求；汽车经销行业并购整合加剧，产生大量的融资需求；越来越多的金融公司在保留原有新车库存融资等传统业务的前提下，开始逐步涉足二手车库存融资及新能源领域。
汽车消费金融市场 新政策支持汽车消费金融发展；汽车消费金融资产受到资本市场青睐；金融租赁公司加快布局汽车消费金融；互联网金融积极参与汽车消费金融，汽车资产逐渐成为互联网金融领域的主流资产之一；经销商以融资租赁的形式涉足汽车消费金融；汽车共享平台开始切入该市场。
汽车保险市场 商业车险费率改革促进UBI、车险生态系统形成；停售近五年的车贷险于2009年重出江湖，它将是金融机构和保险公司一个新的利润增长点；互联网车险发展迅速，未来谁能牢牢控制流量和潜在场景，谁就具有最强议价能力；新能源汽车专属保险有望推出，其包括为消费者提供优惠费率、针对动力系统提供特殊的保险附加产品等。
汽车金融市场发展新驱动
从国际市场经验来看，信息技术、金融科技，抑或是汽车共享已开始对传统汽车产业和汽车金融产业造成冲击。2015年，中国汽车金融市场涌现出一些潜在的新驱动要素，表现尤为突出的当属金融科技（Fintech）和汽车共享。
▲关键词一：金融科技
借助于金融科技，汽车金融能实现业务模式的创新、获客方式的创新，以及风控综合模式的创新。同时，汽车金融的风险控制和贷后管理也更加灵活多样。基于对中国汽车金融市场良性发展的角度，金融科技对中国汽车金融市场而言，机遇大于挑战。
◆对供给侧参与者（主要包括商业银行、汽车金融公司、保险公司和融资租赁公司）而言，中国消费者关于金融服务在互联网及移动互联网上的使用习惯正逐步形成，传统供给侧参与方具有一定的后发优势。而且经过各传统参与方多年的耕耘，其品牌背书也是一个优势。
◆对平台方参与者（主要来自信息技术行业）而言，进入汽车金融行业本身就是对金融科技最佳的创新应用和抓住自身发展的战略机遇，他们非常了解汽车作为借贷载体的诸多优势。独立平台在面对市场认知度较低的挑战时，一方面要借助各供应方的“联合品牌”背书实现市场突破，另一方面要逐步构建自身的市场认知和品牌价值。
▲关键词二：汽车共享
受出行需求旺盛、限行限购政策、移动互联技术发展、消费者观念转变等因素的推动，汽车共享市场规模呈爆发式增长。
据罗兰贝格统计，到2020年，中国网约车市场出行需求容量或达5631亿元，居民的潜在出行需求约为1.1亿次/天，对应的市场规模约为1.1万亿元/年。
◆对传统出租车公司和租赁公司而言，网约车抢占了其部分市场；为了应对专车业务对传统租车业务市场的侵蚀，传统租赁公司纷纷转型，进入专车市场。
◆对整车厂而言，通过移动出行构建垂直生态圈，可充分发挥车源优势，提供价格优惠的整车车辆，一定程度上降低车辆的使用费用，还可针对移动出行平台的需求研发特定车型，提高整体竞争力。另外，通过借助移动出行平台对车辆进行推广，以租代售，可提高车辆的道路可见性，也是对企业形象及客户使用习惯的长期培育。
◆对平台方参与者而言，移动出行平台参与者增多，竞争日趋激烈，这对移动出行平台的技术性和管理水平提出了更高的要求。未来，网约车平台盈利模式将呈现多样化，互联网+整车销售/后汽车市场/汽车金融等均有可能成为移动用车企业下一步争夺的“蓝海”。
◆对金融机构而言，汽车共享市场的发展给金融机构带来了新的市场空间，汽车金融机构需要结合汽车共享的新业态，不断进行金融产品的创新，满足汽车共享市场参与者的金融需求。
