在余额宝收益每况愈下之际，阿里巴巴的互联网金融战略又推出了新花样。日前，阿里巴巴旗下天猫宣布联合阿里小贷、余额宝、汽车厂商共同推出了以“余额宝购车”为主题的“18期零利息、零手续费的分期付款购车”（以下简称“分期购”）、“零元开走车”等活动。
所谓“分期购”，其实就是用户以平时常用的网购账号登录天猫汽车，进行自己的授信额度查询，额度之外不足汽车总价部分一次性支付差额，额度内部分执行18个月零首付、零手续费分期还款方案。额度的差异主要与用户信用等级、实名认证及交易情况等相关。而“零元开走车”需要用户用余额宝冻结预付款，车型不同，冻结的金额也不尽相同。冻结之后，用户可以马上到4S店支付余款提车，而冻结的预付款则会继续停留在其余额宝的账户内，3个月后再一次性转账给商家，其间产生的收益归予用户。此外，大众、丰田、东风等主流厂商，也各自为余额宝购车用户准备了诸多额外的优惠，例如购车补贴、车价直降万元、3年10万公里延保等。
值得一提的是，如果用户在提车前改变了购车意向，还可以在订单中办理退款解冻，系统默认会在一天后完成退款，而办理退款解冻不会产生任何额外费用。这一系列保障举措为用户扫清了后顾之忧。更重要的是，消费者原本“贬值”的购车行为，却在以余额宝支付的“分期购”“零元开走车”模式中与短期理财结合了起来，边开车边赚钱。在这笔看似亏本的买卖中，精明的马云究竟打着什么算盘？“现在还谈不上要达到多少收益，重要的是要先把这个领域打通。”阿里巴巴的一位内部人士一语道破天机。
目前，天猫平台购车普遍采用线上汽车厂商营销，消费者余额宝冻结资金或者获得授信，线下4S店完成尾款交易的“O2O模式”。也就是说，从购车流程来看，其与传统4S店购车没有本质区别，只是将选车行为移至线上，其余的试车、提车等过程仍要在4S店内完成。然而从付款方式来看，却发生着革命性的变化。余额宝购车需要用户在余额宝内存入大量资金，并通过余额宝进行大额消费，取代了传统的付现、刷卡等直接付款方式。
笔者认为，此前天猫未曾出现过大额商品消费的金融服务。不难推测，此次余额宝介入可作为一个突破口，以此逐步培养起用户对汽车电商模式的依赖性，其未来的发展方向必定是对汽车金融领域更深层次的渗透。一旦成功渗透，阿里大数据的基础环境优势必将助力余额宝在该领域内获得良好的金融风险控制能力。相信马云也正是运筹帷幄于此，先期在上海、浙江、福建、广东四地试水“分期购”业务，未来预期将是更大范围的全面铺开。
作为互联网巨头，阿里巴巴的一举一动都有着很强烈的示范效应。那么此次试水汽车分期贷款业务，对于传统汽车金融公司而言，是竞争，还是合作？
从国内贷款购车的监测数据来看，2010年至2013年，中国消费者贷款购车占比由9.3%提升至17.4%，提升了8.1个百分点。而在贷款购车的消费者中，80后和90后占比达五成，呈现出贷款购车年轻化趋势。不难理解，汽车金融工具以其自身的特点填补了年轻人购车款积累不足的普遍短板，必然受其欢迎。与此同时，熟悉互联网的80后、90后也是阿里巴巴平台的主要使用群体，阿里完全可以依靠其多年的累积数据库和信息流实现精准营销。为此，有不少业内人士认为，这些汽车金融公司还没有高枕无忧的理由，无论是阿里直接进入汽车金融市场还是搭建汽车金融公司与用户之间的平台，如果其业务迅速扩张，整个汽车金融市场格局都有可能被颠覆。就像和阿里合作的天弘基金一跃成为国内最大的基金公司，和阿里合作的汽车金融公司也极可能会因此抢占更多的市场份额。
下一步，马云将在汽车金融乃至更大的金融板块如何布棋落子，我们拭目以待。
